আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিলের (আইএমএফ) খসড়া প্রতিবেদন ফাইন্যান্সিয়াল সেক্টর স্ট্যাবিলিটি রিভিউ ২০২০-এ বলা হয়েছে, দ্রুত বেড়ে চলা খেলাপি ঋণ বাংলাদেশের আর্থিক খাতকে ক্রমবর্ধমান ঝুঁকির মুখে ফেলেছে।
প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়, বাংলাদেশের ব্যাংকগুলো প্রকৃত খেলাপি ঋণের পরিমাণ গোপন করছে এবং বাংলাদেশ ব্যাংকের প্রকাশিত পরিসংখ্যানের চেয়ে বাস্তব চিত্র অনেক বেশি ভয়াবহ।
আইএমএফ পরামর্শ দিয়েছে যে ব্যাংকগুলো যেন বড় ঋণগ্রহীতাদের বারবার ঋণ পুনর্গঠন (রিস্ট্রাকচারিং) সুবিধা না দেয়। সংস্থাটি আরও বলেছে, অনেক খেলাপি ঋণগ্রহীতা উচ্চ আদালত থেকে স্থগিতাদেশ (স্টে অর্ডার) নিয়ে আইনি ফাঁকফোকর কাজে লাগাচ্ছে।
বিশ্ব অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি ও আর্থিক স্থিতিশীলতা বৃদ্ধির জন্য কাজ করা এই সংস্থাটি সতর্ক করেছে যে প্রভাবশালী গোষ্ঠীর কাছে অতিরিক্ত ঋণ বিতরণ আর্থিক খাতে কাঠামোগত ঝুঁকি তৈরি করেছে। আইএমএফ সরকারকে পরামর্শ দিয়েছে একটি “ফাইন্যান্সিয়াল কাউন্সিল” গঠন করে খাতভিত্তিক ঝুঁকির পর্যালোচনা ও প্রয়োজনীয় সংশোধনমূলক পদক্ষেপ নিতে।
এই খসড়া প্রতিবেদনটি গত সেপ্টেম্বর মাসে মতামতের জন্য বাংলাদেশ ব্যাংকে পাঠানো হয়।
Table of Contents
কর্মকর্তাদের ও বিশেষজ্ঞদের ভিন্নমত
বাংলাদেশের অর্থনীতিবিদ ও আর্থিক বিশেষজ্ঞরা সাধারণভাবে আইএমএফের পর্যবেক্ষণের সঙ্গে একমত হলেও অর্থ মন্ত্রণালয় ও কেন্দ্রীয় ব্যাংক প্রতিবেদনের কিছু অংশের সঙ্গে দ্বিমত পোষণ করেছে।
গত সপ্তাহে অর্থ মন্ত্রণালয় ও বাংলাদেশ ব্যাংক যৌথভাবে একটি ভার্চুয়াল বৈঠক করে, যেখানে আইএমএফের পর্যবেক্ষণ পর্যালোচনা শেষে বাংলাদেশের মতামত জানানো হয়। বৈঠকে সভাপতিত্ব করেন আর্থিক প্রতিষ্ঠান বিভাগের সিনিয়র সচিব মো. আসাদুল ইসলাম।
বৈঠকে দুই প্রতিষ্ঠানের কর্মকর্তারা আইএমএফের চিহ্নিত ঝুঁকি মোকাবিলায় সংস্কারমূলক পদক্ষেপ নেওয়ার পক্ষে মত দেন। তবে সূত্র জানায়, বাংলাদেশ আইএমএফের অনেক পর্যবেক্ষণের সঙ্গে একমত নয়।
বৈঠকে উপস্থিত কর্মকর্তারা জানান, আসাদুল ইসলাম বলেন—
“কার্পেটের নিচে ময়লা লুকিয়ে কোনও লাভ নেই। ব্যাংকিং খাত যদি দেশের অগ্রগতির সঙ্গে তাল মেলাতে না পারে, তবে সংকট আরও বাড়বে।”
অর্থ বিভাগের সিনিয়র সচিব আবদুর রউফ তালুকদার বলেন—
“আইএমএফ আমাদের আর্থিক খাতের কিছু দুর্বলতা চিহ্নিত করেছে। এগুলো দূর করতে হবে, যার জন্য প্রয়োজন প্রাতিষ্ঠানিক সংস্কার।”
কেন্দ্রীয় ব্যাংক আগামী কয়েক দিনের মধ্যেই আইএমএফকে আনুষ্ঠানিক জবাব পাঠাবে বলে জানা গেছে।
আইএমএফের মূল পর্যবেক্ষণ
বৈঠকে উপস্থিত কর্মকর্তাদের বরাতে জানা গেছে, আইএমএফ মনে করে বাংলাদেশ ব্যাংকের স্বায়ত্তশাসন সীমিত এবং তাদের তদারকি কার্যক্রমে ঘাটতি রয়েছে।
প্রতিবেদনে বলা হয়েছে, রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংকগুলোর উপর অর্থ মন্ত্রণালয়ের নিয়ন্ত্রণ থাকা উচিত নয়; মালিকানা ও তদারকির মধ্যে সুস্পষ্ট পৃথকীকরণ থাকা প্রয়োজন। পাশাপাশি রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংকগুলোকে দুই ভাগে ভাগ করার পরামর্শ দিয়েছে—বাণিজ্যিক ব্যাংক এবং উন্নয়ন ব্যাংক।
আর্থিক খাতে সুশাসন নিশ্চিত করতে আইএমএফ প্রস্তাব করেছে—
- ব্যাংকে স্বাধীন পরিচালক সংখ্যা বৃদ্ধি;
- বাংলাদেশ ব্যাংকের পুনঃঅর্থায়ন প্রকল্পগুলো পৃথক উন্নয়ন বা রাজস্ব সংস্থার মাধ্যমে বাস্তবায়ন;
- একটি ফাইন্যান্সিয়াল স্ট্যাবিলিটি কাউন্সিল গঠন;
- রিয়েল এস্টেট খাতের ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য একটি জাতীয় রিয়েল এস্টেট টাস্কফোর্স গঠন।
প্রতিবেদনে আরও বলা হয়েছে, ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠানের লাইসেন্স প্রদানের প্রক্রিয়ায় ত্রুটি, জমির বন্ধক ছাড়া কৃষিঋণ না দেওয়া এবং ব্যাংক ডেটার মান নিয়েও প্রশ্ন রয়েছে।
আইএমএফের ফাইন্যান্সিয়াল সেক্টর স্ট্যাবিলিটি রিভিউ (সেপ্টেম্বর ২০১৯)-এ উল্লেখ করা হয়, ২০১৯ সালের জুন পর্যন্ত বাংলাদেশে মোট সমস্যা-সম্পদ (ডিফল্ট, রিসিডিউল ও আদালতের স্থগিতাদেশপ্রাপ্ত ঋণসহ) ছিল ২,৪০,১৬৭ কোটি টাকা, যেখানে বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী পরিমাণটি ছিল ১,১২,৪২৫ কোটি টাকা।
বাংলাদেশের প্রতিক্রিয়া
অর্থ মন্ত্রণালয় ও বাংলাদেশ ব্যাংকের কর্মকর্তারা আইএমএফের খেলাপি ঋণ গোপনের অভিযোগ অস্বীকার করেছেন।
তাদের ব্যাখ্যা, বড় ঋণগ্রহীতাদের জন্য ঋণ পুনর্গঠনের সুযোগ দেওয়া হয় ব্যবসা চালু রাখার উদ্দেশ্যে, যাতে কর্মসংস্থান ও ঋণ পরিশোধের সুযোগ বজায় থাকে।
বাংলাদেশ ব্যাংক ফাইন্যান্সিয়াল স্ট্যাবিলিটি কাউন্সিল গঠনের অগ্রগতির বিষয়েও আইএমএফকে অবহিত করবে।
সূত্র জানায়, অর্থ মন্ত্রণালয় ও কেন্দ্রীয় ব্যাংক মনে করে আইএমএফের ব্যাংক ডেটার গুণমান ও কৃষিঋণে বন্ধক রাখার নিয়ম নিয়ে উদ্বেগের কোনও যৌক্তিকতা নেই।
বৈঠকে আরও বলা হয়, বাংলাদেশ ব্যাংক নিয়মিতভাবে আর্থিক খাতের ঝুঁকি চিহ্নিত করে, গুরুত্বপূর্ণ ব্যাংকগুলোর উপর নজর রাখে এবং বড় গ্রাহকদের ব্যালান্স শিট বিশ্লেষণ করে।
রিয়েল এস্টেট খাতের উপর আইএমএফ প্রস্তাবিত টাস্কফোর্স গঠনের প্রয়োজন নেই বলে কেন্দ্রীয় ব্যাংক জানিয়েছে। তাদের মতে, দেশের রিয়েল এস্টেট খাতে তেমন কোনও ঝুঁকি নেই।
আইএমএফ আর্থিক খাতের ঝুঁকি মোকাবিলায় ২৮টি বিষয়ে কারিগরি সহায়তা দেওয়ার প্রস্তাব দিয়েছে, যার মধ্যে বাংলাদেশ পাঁচটি ক্ষেত্রে সহায়তা নেওয়ার কথা বিবেচনা করছে।
বৈঠকে আসাদুল ইসলাম বলেন—
“আমরা আর্থিক খাতে ঝুঁকি কমানো ও সুশাসন নিশ্চিত করতে ১৩টি আইন সংশোধনের কাজ করছি। আইনগুলো কার্যকর হলে ব্যাংকিং খাতে বড় ধরনের ইতিবাচক পরিবর্তন আসবে।”
‘সম্পদের গুণগত মানই সবচেয়ে বড় ঝুঁকি’
বিশ্বব্যাংকের ঢাকা কার্যালয়ের সাবেক প্রধান অর্থনীতিবিদ ড. জাহিদ হোসেন বলেছেন, বাংলাদেশের আর্থিক খাতের সবচেয়ে বড় ঝুঁকি হচ্ছে সম্পদের গুণগত মান (অ্যাসেট কোয়ালিটি)।
তিনি বলেন, প্রকৃত খেলাপি ঋণের চিত্র কেবল তখনই বোঝা যাবে যখন প্রকাশিত অনাদায়ী ঋণের সঙ্গে সমস্যাজনিত (ডিস্ট্রেসড) সম্পদ যুক্ত করা হবে।
তার মতে, রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংকগুলো বহু বছর ধরে রাজনৈতিক বিবেচনায় ঋণ বিতরণ ও আদায় করে, যা দুর্বল করপোরেট চর্চা ও কেন্দ্রীয় ব্যাংকের পর্যাপ্ত তদারকি ঘাটতির কারণে দীর্ঘদিন ধরে চলছে।
তিনি আরও বলেন, মহামারির সময়কালীন ঋণ মোরাটোরিয়াম ও পুনর্গঠন সুবিধার কারণে ডিসেম্বর পর্যন্ত কাউকেই খেলাপি হিসেবে ঘোষণা করা হচ্ছে না, ফলে প্রকৃত চিত্র আড়ালে রয়েছে।
“মোরাটোরিয়াম শেষ হলে জমে থাকা খেলাপি ঋণের পরিমাণ অনেক বেশি হবে,” তিনি সতর্ক করেন।
সুশাসন ও তদারকির ঘাটতি
বাংলাদেশ ব্যাংকের সাবেক গভর্নর ড. সালেহউদ্দিন আহমেদ বলেন, এক সময় ব্যাংকগুলো নিজেদের পারফরম্যান্স উন্নত করার চেষ্টা করত, কিন্তু এখন সেই প্রবণতা আর দেখা যায় না।
“ব্যাংকিং খাতে সুশাসনের অভাব রয়েছে, খারাপ ঋণ বেড়েই চলেছে। রাজনৈতিক ও আমলাতান্ত্রিক প্রভাব, পাশাপাশি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের দুর্বল নজরদারি—এসবই মূলত দায়ী,” তিনি বলেন।
তিনি আরও বলেন, অধিকাংশ ব্যাংক খেলাপি ঋণের ভুয়া তথ্য পাঠায় এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের উচিত ব্যাংকগুলোর দেওয়া তথ্য যাচাই করে দেখা, অন্ধভাবে তা বিশ্বাস না করা।
সংস্কার ও কাঠামোগত ঝুঁকি
পলিসি রিসার্চ ইনস্টিটিউটের নির্বাহী পরিচালক ড. আহসান এইচ. মনসুর দ্য বিজনেস স্ট্যান্ডার্ড-কে বলেন, আইএমএফ যে সমস্যাগুলোর কথা বলেছে সেগুলো আগে থেকেই জানা, তবে বাস্তব সংস্কার উদ্যোগ নেওয়া হয়নি।
“রিসিডিউলিংয়ের মাধ্যমে খেলাপি ঋণ গোপন করা হচ্ছে। কোভিড-পূর্ব সময়ে ডিস্ট্রেসড ঋণের পরিমাণ ছিল মোট ঋণের প্রায় ২৩–২৫ শতাংশ। এখন পুনর্গঠন ও মোরাটোরিয়াম সুবিধার কারণে প্রকৃত চিত্র আড়াল হয়ে গেছে।”
রিয়েল এস্টেট টাস্কফোর্স গঠনের বিষয়ে ড. জাহিদ হোসেন বলেন, রিয়েল এস্টেটের চেয়ে নন-ব্যাংক ফিনান্সিয়াল ইনস্টিটিউশন (এনবিএফআই) এখন বেশি ঝুঁকিতে আছে।
“মাত্র তিন-চারটি এনবিএফআই ভালো অবস্থায় আছে, বাকিগুলো খারাপ অবস্থায়। রিয়েল এস্টেটে অতিরিক্ত বিনিয়োগ হয়তো একটি কারণ, তবে একমাত্র কারণ নয়,” তিনি মন্তব্য করেন।
তিনি এনবিএফআইগুলোর সমস্যাগুলো চিহ্নিত ও সমাধানের জন্য একটি কার্যকর টাস্কফোর্স গঠনের প্রস্তাব দেন, যার সুপারিশগুলো সরকার বাস্তবায়ন করবে।
ড. আহসান মনসুর বলেন, বাংলাদেশে আবাসন খাতের জন্য দীর্ঘমেয়াদি অর্থায়ন কাঠামো নেই—
“এনবিএফআইগুলো ১৫–২০ বছরের ঋণ দিচ্ছে মাত্র ২–৩ বছরের আমানতের উপর ভিত্তি করে। আবাসন খাতের জন্য ২০–৩০ বছরের বন্ড থাকা উচিত, যা একটি টাস্কফোর্স গঠন করে করা সম্ভব।”
তিনি বলেন, যুক্তরাষ্ট্রে মাত্র ১০ শতাংশ ডাউন পেমেন্ট দিয়ে বাকি ৯০ শতাংশ ২০–৩০ বছরের ঋণে পরিশোধ করা যায়।
“ফলে সেখানে মানুষ চাকরি বা ব্যবসা শুরু করার পরপরই বাড়ি কিনতে পারে। কিন্তু বাংলাদেশে ভাগ্যবান কিছু মানুষই জীবনের শেষ প্রান্তে গিয়ে একটি ফ্ল্যাট কিনতে পারেন,” তিনি যোগ করেন।